Velle Capital es una plataforma independiente especializada en inversión y gestión de activos alternativos distress, con foco en Non Performing Loans (NPLS) - préstamos impagados respaldados por garantía inmobiliaria - y Real Estate Owned (REOs) -activos adjudicados.
Sobre Velle
Una estrategia de nicho única
Velle Capital invierte en Non Performing Loans secured (NPLs) y REOs seleccionados individualmente (Cherry Picking), que adquiere a Bancos y Fondos de inversión.
Los NPLs ofrecen retornos de doble dígito incluso en escenarios adversos, y una sólida protección frente a pérdidas, ya que el capital está respaldado por colateral inmobiliario adquirido con importantes descuentos sobre el valor real.
El mercado presenta una oportunidad única: los grandes fondos internacionales se centran en operaciones de gran volumen, mientras que los inversores locales actúan de forma fragmentada.
Velle Capital se posiciona estratégicamente en ese espacio intermedio, combinando agilidad operativa y conocimiento especializado para identificar y capturar oportunidades únicas.
Oportunidades de alta rentabilidad en un mercado con importantes barreras de entrada
Non Performing Loans
Un asset class atractivo
Retornos a doble digito
Retornos a doble digito
Retornos a doble digito
LOS NPLs generan retornos de doble dígito incluso en los escenarios más conservadores, con un potencial ilimitado en situaciones favorables, que son frecuentes.
Downside Protection
Downside Protection
Downside Protection
Los importantes descuentos en la adquisición respecto a su valor real permiten absorber todos los costes e impuestos, dejando un amplio margen de protección del capital invertido.
Baja volatilidad
Baja volatilidad
Baja volatilidad
Se trata de Inversiones respaldadas por inmuebles mayoritariamente residenciales en núcleos urbanos de liquidez contrastada, con un comportamiento de precios predecible y baja exposición a riesgos macroeconómicos.
Descorelacion
Descorelacion
Descorelacion
Los NPLs no están expuestos a las fluctuaciones de los mercados financieros tradicionales. Esto permite mitigar el riesgo global de las carteras de inversión y aportar una fuente efectiva de diversificación.
Enfoque Velle
Filosofía de inversión
En Velle Capital aplicamos un enfoque de inversión prudente, científico y basado en datos.
Modelizamos los flujos de caja esperados (DCF) activo a activo, valorando de forma granular el colateral, todos los costes de gestión, los incentivos y los tiempos hasta cash.
Cada parámetro de la inversión (valor, costes, tiempos) se sustenta en backtesting sobre operaciones reales y se contrasta mediante escenarios estresados.
Este proceso se traduce en KPIs objetivos que guían la toma de decisiones, y se integra en un Business Plan monitorizado de forma continua por el equipo de gestión.
Velle Capital
Estrategias
Créditos NPLs
Adquisición de préstamos impagados respaldados por activos inmobiliarios
Cesiones de remate
Compramos el derecho a la propiedad del inmueble tras subasta
REOs
Inversión directa en inmuebles provenientes de adjudicaciones
Créditos NPLs
Adquisición de préstamos impagados respaldados por activos inmobiliarios Velle adquiere créditos o lotes de créditos con garantía real (NPLs), realiza una Due Diligence exhaustiva activo por activo, una gestión intensiva pegada al terreno, priorizando acuerdos extrajudiciales, e impulsando el avance procesal en paralelo.
Cesiones de remate
Compramos el derecho a la propiedad del inmueble tras subasta Velle adquiere el derecho a la propiedad del activo tras la subasta judicial, y posteriormente desbloquea la posesión. Esta estrategia permite reducir los plazos legales y evitar la competencia habitual del mercado abierto, adelantándose a los inversores finalistas.
REOs
Inversión directa en inmuebles provenientes de adjudicaciones Velle invierte en inmuebles adjudicados sin posesión o alquilados, con potencial de revalorización. Bancos y fondos necesitan desinvertir lo que favorece oportunidades con un descuento significativo sobre el valor de mercado.
Proceso
Como invertimos
01. Sourcing de oportunidades
Accedemos a un flujo constante de oportunidades a través de nuestra red de relaciones con entidades financieras, servicers y fondos.
02. Pre - selección
Seleccionamos solo los activos que cumplen con nuestros criterios de rentabilidad, riesgo y liquidez.
03. Pricing (DCFs)
Realizamos un Underwritting activo a activo, teniendo en cuenta el valor del inmueble, los costes asociados, los incentivos necesarios y los plazos estimados hasta el evento de liquidez.
04. Oferta no vinculante (NBO)
Hacemos una propuesta inicial basada en nuestro análisis que abre una negociación con el vendedor.
05. Due Diligence
Revisamos a fondo todos los aspectos legales, financieros y técnicos del activo antes de tomar una decisión final.
06. Oferta Vinculante (BO)
Si todo es favorable, presentamos una oferta definitiva para cerrar la operación con seguridad.
07. Cierre
Formalizamos la compra ante notario, garantizando la validez legal y la seguridad del proceso.
08. Boarding & Asset Management
Gestionamos activamente desde el día D+1, a través de vías judiciales y extrajudiciales; cada activo tiene asignado un Plan.
09. Exit
Una vez cerramos el acuerdo o vendemos el activo, y devolvemos el capital junto con los beneficios al inversor, de forma clara y transparente.
Nuestra ventaja competitiva se basa en un exhaustivo análisis de cada activo y una gestión pegada en el terreno, que combinamos con un profundo conocimiento del mercado y relaciones comerciales sólidas.
Velle Capital
Ventajas competitivas
Vanguardia de gestión de NPLS accesible al inversor
01.
Estrategia única
Retornos de doble dígito, rigurosa selección individual de oportunidades, alta protección del capital, activos respaldados por colaterales líquidos, baja volatilidad y descorelación de mercados financieros.
02.
Oportunidad de Mercado
Accedemos a un segmento con alto volumen de activos improductivos y presión regulatoria vendedora, históricamente reservado a grandes fondos.
03.
Barreras de entrada
Velle Capital supera las barreras de entrada del mercado gracias a su experiencia, conocimiento especializado y acceso directo a oportunidades de inversión.
04.
Equipo Experto
El equipo de Velle Capital cuenta con más de 4 décadas de experiencia en el sector de activos distress .Su fundador proviene de bancos y fondos de primer nivel internacional.
05.
Servicio Integral
Ejecutamos toda la cadena de valor: originación, análisis, adquisición, y desinversión del activo. Un enfoque 360° orientado a la creación de valor para el inversor.
Contacto
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FAQs
Aclaramos tus dudas
¿Qué es Velle Capital?
Velle Capital, S.L. es una sociedad limitada, constituida conforme al derecho español, especializada en la estructuración, gestión y ejecución de inversiones privadas en activos alternativos distress, como préstamos impagados con garantía inmobiliaria (NPLs) y activos adjudicados (REOs).Las inversiones se canalizan a través de vehículos privados (SPVs) en los que los inversores participan como socios, y que son gestionados operativamente por Velle mediante contratos de prestación de servicios. Velle Capital no es una entidad financiera ni un fondo de inversión, y su actividad está dirigida exclusivamente a inversores cualificados o profesionales.
¿Quién puede invertir con Velle Capital?
Velle Capital trabaja exclusivamente con inversores cualificados o profesionales, según la definición de la normativa europea (MiFID II). Esto incluye: Family Offices, Inversores institucionales, personas físicas con experiencia financiera y capacidad acreditada. No ofrecemos productos al público minorista ni comercializamos participaciones en fondos abiertos. Cada operación se estructura de forma privada y directa, con un enfoque personalizado y transparente.
¿Cómo invertir con Velle Capital?
La inversión se canaliza a través de vehículos específicos (SPVs) constituidos para cada operación o conjunto de activos. Estos vehículos pueden adoptar la forma de sociedad limitada (S.L.) o sociedad anónima (S.A.), según el tamaño y perfil de la inversión. El inversor participa como socio en el capital del SPV, en proporción a su aportación, con derechos económicos y de información definidos en los estatutos y el pacto de socios correspondiente. Velle Capital suscribe un contrato de servicios con la SPV, mediante el cual asume la gestión integral de la operación: análisis, ejecución, seguimiento jurídico y estrategia de salida. Este modelo permite una alineación clara de intereses, trazabilidad jurídica y control operativo durante toda la vida de la inversión.
¿Cómo funciona exactamente la estrategia de inversión y cual es el papel de Velle Capital?
Los bancos están obligados por regulación (IFRS 9, Basilea III, EBA) a reducir su exposición a préstamos impagados. Para cumplir con sus ratios de solvencia, venden estos activos con descuento. De esa necesidad, surge el mercado de NPLs, y el papel de Velle Capital: Ayudamos a los bancos a limpiar balance, ofrecemos una solución ordenada y flexible para el deudor, y creamos una oportunidad de inversión para capital privado. Velle estructura, ejecuta y gestiona todo el proceso con rigor jurídico y control operativo, convirtiendo un problema sistémico en una solución con valor para todas las partes.
¿Se pueden agrupar varias operaciones en un mismo Vehículo de Inversión (SPV)?
Sí. Velle Capital puede estructurar vehículos de inversión que agrupen uno varios activos individuales bajo una misma entidad jurídica (SPV). La SPV fija un target de inversión total, pero dicho importe puede componerse de activos cuyo ticket individual sea inferior. Por ejemplo, en una SPV de 5 millones de euros de inversión total, se incorporan 25 operaciones distintas con tickets unitarios más pequeños, manteniendo trazabilidad, control y reporting por activo.
¿Puedo conocer los activos antes de invertir?
Sí. En cada oportunidad, Velle Capital proporciona al inversor un dossier completo de los activos seleccionados, que incluye: Análisis jurídico y registral, Información del colateral (tipo, ubicación, valor estimado), detalle del estado procesal y estrategia de salida prevista. Además, se informa de forma detallada a los inversores de la estructura legal y económica de la operación.
¿Cuales son los principales riesgos de invertir en NPLs y REOs?
Aunque se estiman tiempos razonables y Velle aplica modelos de backtesting y proyecta a partir de patrones de comportamiento detectados en grandes pools de datos, los procesos judiciales pueden alargarse, lo que diluye la rentabilidad efectiva. Sin embargo, una gran parte de los casos se resuelven con acuerdos extrajudiciales, acelerando la recuperación. El proceso de inversión de Velle mitiga este riesgo mediante asunciones prudentes en su hipótesis de inversión, y acceso a datos reales de los microentornos, que permiten afinar al máximo sus previsiones.
Por otro lado, un inmueble ocupado o en uso irregular puede requerir posesión judicial, lo que a menudo implica tiempo y costes legales, y residualmente, situaciones de vulnerabilidad en los términos previstos por la Ley. En una gran mayoría de casos los incentivos económicos facilitan acuerdos rápidos y beneficiosos para todas las partes., La Ley proporciona en todo caso un marco legal seguro y claro para defender al acreedor, lo que permite resolver situaciones mas complejas.
¿Qué uso hace Velle Capital de los datos y de la tecnología en su estrategia?
Velle Capital combina el análisis experto con una infraestructura de datos y herramientas tecnológicas para mejorar la toma de decisiones y controlar el riesgo. Nuestro enfoque incluye: i) Bases de datos propias: recopilamos información de operaciones anteriores (tiempos judiciales, resoluciones, gastos, recuperación real, incidencias, valoraciones, etc.); ii) Fuentes externas: integramos datos de registros públicos y portales inmobiliarios inmobiliarios, Backtesting y validación empírica: contrastamos hipótesis operativas con datos históricos para estimar tiempos, costes y escenarios de resolución con mayor precisión. Inteligencia artificial (IA): utilizamos modelos de lA en formato de Software as a Service (SAsS) como apoyo para analizar nuestra bases de datos y generar ansias predictivos avanzados fiables de las principales variables de la inversión. Todo este sistema se complementa con criterio jurídico y operativo humano, que sigue siendo aconcial en la evaluación final de cada activo. Este modelo híbrido nos permite priorizar activos con mejor binomio riesgo-retorno y tomar decisiones más informadas y eficientes.
¿Qué aspectos revisa Velle Capital durante la Due Diligence?
Realizamos una Due Diligence exhaustiva y completa antes de adquirir cualquier NPL O activo, que incluye, entre otros parametros: Revisión registral: cargas preferentes y posteriores, titularidad, afecciones fiscales, prioridad del crédito. Análisis jurídico-procesal: estado del expediente, juzgado competente, recursos, demandas previas, plazos estimados. Situación del colateral: tipo de inmueble, localización, valor de mercado, comparables, ocupación o riesgos urbanísticos. Aspectos fiscales y operativos: impuestos asociados, provisión de gastos, costes de recuperación, necesidad de regularización o posesión. Este análisis permite seleccionar solo los activos con viabilidad jurídica, colateral limpio y potencial de resolución controlado.
¿Qué estrategias de resolución o de salida de los activos aplica Velle Capital?
Las estrategias de salida dependen del tipo de activo, la situación procesal y el contexto de mercado, entre otros factores. Las principales vías de resolución son: Cobro total o parcial de la deuda: mediante acuerdo extrajudicial o cumplimiento tras sentencia o ejecución; Dación en pago o cesión voluntaria del inmueble: el deudor entrega el activo a cambio de cancelar la deuda; Venta directa en subasta judicial el activo se adjudica a un tercero y se recupera el valor sin necesidad de adjudicación propia; Adjudicación judicial del activo: el vehículo inversor adquiere el inmueble tras la subasta, si no hay terceros pujadores; Venta posterior del activo adjudicado (REO): tras regularizar la situación jurídica o posesoria, se comercializa en el mercado; Cesión del derecho de crédito a un tercero: salida anticipada por venta del NPL a un tercero. La estrategia de salida se define desde el análisis inicial y se ajusta a lo largo del proceso para maximizar el valor recuperado.